恒泰证券机构交易部收百万罚单，三位80后负责人同受处分

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继

行家此前爆料已过去近三个月，证监会终于公开披露了对恒泰证券的处罚。这起券商机构交易部管理人员与“野生”配资机构内外勾结，非法借用客户账户，导致后续纠纷的大案，以恒泰证券被监管责令改正并开出百万罚单，涉事的三名80后责任人分别领罚而告一段落。

监管剑指恒泰证券机构交易部

8月11日晚间，证监会首页行政处罚栏更新一则行政处罚决定书，直指恒泰证券机构交易部存在“非法提供客户账户”的违规行为——

公开信息显示，机构交易部是隶属于恒泰证券总部的11个业务部门之一。其部门职责包括“制定、完善机构交易部管理制度，开发维护机构业务；协调与各部门间的业务关系，做好营销工作的后台支持与保障工作；执行公司有关机构业务的规划”。

此前，恒泰证券曾在2019年年报中例行表示，公司建立了有效且健全的合规管理制度和合规管理组织架构，并通过合规审查、合规监控、合规检查、合规监督及合规培训进行合规风险管理。

那这份监管函又是怎么回事？

事实上，早在今年5月，行家已经通过@曹山石 获取了行政处罚事先告知书，其中披露了更为详尽的细节。行家据此复原了监管函中被略去的部分，下文不再说明。

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三位“80后”经理“勾兑”配资机构

行家注意到，本次被监管处罚的三名责任人员，均是80后“经理”级人员——分别是生于1984年的副总经理余安义、生于1983年的区域经理陈禕（huī）杰以及生于1988年的客户经理张超。

其中，余安义此前曾任恒泰证券上海小木桥路营业部负责人，自2016年4月出任机构交易部副总经理。陈禕杰自2016年8月起任机构交易部区域经理。张超自2017年9月起任机构交易部客户经理。

而就是这三位80后，所做的事情却让行家瞠目结舌。

2018年初，余安义通过恒泰证券子公司上海盈沃投资管理有限公司（简称：盈沃投资）总经理杜东朝结识凤鸣同创（北京）资产管理有限公司（简称：凤鸣同创）董事长杜明艳，并安排陈褘杰与之对接。

2018年2月，经杜明艳牵线，深圳前海众恒智富资产管理有限公司（简称：众恒智富）实控人许振华提出借用证券账户并配资的需求，陈褘杰指定下属张超与其共同负责工作。经张超介绍，陈奕颖、邵彬彬、吴宇怀、翁智慧四位人员加入其业务团队，并以恒泰证券的名义接洽客户。除翁智慧外，其余三人均与恒泰证券签订劳动合同。

2018年3月至6月，张超、陈褘杰业务团队以恒泰证券的名义对外承揽账户借用业务。其话术以“恒泰证券某资金项目”为由，向客户说明配资买卖股票名称以及配资利率等条件，却向客户隐瞒了实际使用人身份。

张超、陈褘杰先后招揽了36个恒泰证券客户，并经杜明艳提供给许振华使用。其中35个账户被用于交易“欧浦智网”“大晟文化”“索菱股份”“如意集团”“中珠医疗”等股票。在此期间，陈禕杰、张超还负责沟通协调上述客户账户在借用过程中因配资产生的利息支付、补仓等事项。

监管特别指出，余安义作为部门负责人，不仅在前期安排了与外部机构的对接工作，还对相关违法行为“视而不见”。

2018年3月17日，陈禕杰通过微信截图向余安义发送配资借用账户的资金往来信息，其中清晰可见“保证金”备注字样，并请求余安义尽快协调两亿元融资。而余安义并未对此提出疑问，而是放任违法行为发生，直至账户纠纷发生后才向上级汇报。

监管就此认定，余安义为直接负责的主管人员，陈禕杰、张超为其他责任人员。

与此同时，恒泰证券也不能脱却干系。

因为上述三位均为恒泰证券内部人员，并以公司的名义开展业务，且在此期间产生的交易佣金和融资融券利息收入合计202.69万元，也被公司“笑纳”。

数罪并罚与“自首”从轻

最终，证监会援引《证券法》第二百零一条第二款的规定，对恒泰证券和三名责任人予以如下处罚：

责令恒泰证券改正，给予警告，并处以100万元罚款；对余安义给予警告，并处以10万元罚款；对陈禕杰给予警告，并处以10万元罚款；对张超给予警告，并处以3万元罚款。

证监会特别指出，张超主动多方举报案件线索，积极配合调查人员调取证据，为案件查处提供了较大帮助。而这或许正是其受到从轻处罚的原因。

然而，对恒泰证券来说，监管处罚并非仅此一项。

在此之前的7月2日，证监会机构部连续发三份监管函。

在上述监管函中，证监会猛批恒泰证券为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供便利和服务，包括协助资金分配划转，协助“垫资开户”、规避客户适当性管理要求，协助放大两融授信额度；将客户信用资金账户、信用证券账户提供给他人使用等问题。

证监会要求恒泰证券对上述问题予以整改，对刘全胜、余安义、陈褘杰、陈建功等责任人员进行内部经济问责，并向内蒙古证监局提交书面报告。

监管函显示，陈建功为恒泰证券机构交易部合规专员，在知悉相关违法违规行为后未及时向公司合规部门报告。为此，证监会认定其为不适当人选，两年内不得担任证券基金经营机构合规相关职务。

而时任分管机构交易部的副总经理刘全胜，因负有领导责任，也被证监会公开谴责。

而余安义和陈褘杰受到了更为严厉的处罚——被认定为不适当人选，五年内不得担任证券公司融资融券与经纪业务相关职务。

协会和伟海精英数据显示，余安义、张超、刘全胜、陈建功各有一条诚信信息。目前余安义和陈建功仍显示在职，陈褘杰和张超均在2018年7月离职，刘全胜在2019年5月离职。

近年业绩上演“过山车”

再来说说恒泰证券的业绩表现。

横向来看，恒泰证券的资产并不居前，但其营收和净利润却处于中等偏上，尤其是经纪和自营业务。

协会2019年度券商业绩排名显示，恒泰证券当期总资产、净资产、营业收入和净利润分别排名第59、52、36、35位。主要业务方面，经纪业务以0.78%的市占率位列第30；自营业务市占率为0.87，排在第34位；资管、投行和信用业务分列第68、60、56位。

恒泰证券2019年度业绩排名，券业行家制图

数据来源：证券业协会

纵向来看，恒泰证券近年来的业绩表现，可谓大起大落，“过山车”已经上演了多次——

2018年，恒泰证券实现营业收入9.81亿元，较2017年降低67.42%；净利润录得负值，为-6.36亿元，较2017年降低182.69%。

2019年，恒泰证券的营业收入大增226.55%，达32.02亿元；净利润为7.63亿元，较2018年增长219.95%。

恒泰证券2013-2019年度业绩排名，券业行家制图

数据来源：恒泰证券年报

与股市行情相应，恒泰证券的融资融券业务余额也是先降后升：2018年末，两融余额为32.49亿元，同比39.30%；2019年末，两融余额为39.90亿元，同比增长22.83%。

7月29日，恒泰证券（股票简称：恒投证券，代码：01476.HK）在港交所发布了中期业绩预告：当期净利润约为人民币1.34亿元，较上年同期的5.90亿元大幅下降。

关于业绩下降的原因，恒泰证券表示，主要是由于“新冠”疫情对中国实体经济及市场预期构成了一定冲击，资本市场不确定因素增多。

回想2019年5月，天风证券官宣并购恒泰证券，一度引发市场轰动。

在接下来的中报披露季，恒泰证券将会发布怎样的财务报表，其后市表现又将如何？行家将保持密切关注。

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来源：证监会、证券业协会、上市券商公告

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